新政下启蒙赛道走向何方？

导语

启蒙赛道一直备受资本和企业的青睐，特别是在学科教育经历强监管的背景下，不少头部玩家开始积极拓科启蒙赛道，看好启蒙赛道的发展前景。然而，近日正式实施的新版《未成年人保护法》中明令禁止幼儿园“小学化”和社会培训机构对学龄儿童进行小学课程超前教育，这对专注于低幼业务的在线教育公司无疑是一击重创，谁也没想到监管风暴中的第一把火竟烧向了启蒙赛道。启蒙赛道的在线教育公司将如何应对？新政下的启蒙赛道又将走向何方？

一、启蒙赛道集体去培训化 转向素质赛道

据《2020-2025年中国在线启蒙教育行业细分市场需求及开拓机会研究报告》显示，当前我国在线教育启蒙尚处于培育以及教育阶段，但某些细分领域率先发展起来，在部分细分市场快速发展下，带动整体在线教育启蒙市场规模不断扩大，预计到2025年我国整体在线启蒙教育市场规模将达到1500亿元，这一数字引得众多企业纷纷入局。

猿辅导在启蒙赛道抢得了先机，上线“斑马英语APP”，不到两年内实现月营收额突破亿元，续费率高达56%。在看到启蒙教育赛道强劲的增长潜力后，不少公司开始陆续布局启蒙赛道，字节跳动推出了“瓜瓜龙”、作业帮上线了“鸭鸭”，还有高途推出的“小早启蒙”和好未来推出的“小猴AI课”等。资本也涌向头部项目，去年一年内“火花思维”完成了3轮融资，累计融资金额高达2.8亿美元；编程猫完成共计15.5亿元人民币融资，豌豆思维和美术宝分别完成了2亿美元的融资。

各大企业或是想抓住年龄较小的一批用户，延长用户的生命周期，以此为K12业务和其他产品引流。或是原有业务竞争遭遇天花板，为实现突破，打造新的利润增长曲线而拓科启蒙赛道。扩科的方向也基本遵循两条路径，一是在原生业务基础上的扩科，如猿辅导的斑马英语；二是在全新赛道上扩科，如向鸭鸭思维。大多数的头部培训企业既提供了学前课程，也包含了针对启蒙阶段的AI产品，涉及思维、美术、阅读等领域，但这些课程与学科培训界限模糊。

针对启蒙赛道的监管，早前已经开始，“去培训化”是其第一阶段目标。3月底，教育部印发《关于大力推进幼儿园与小学科学衔接的指导意见》要求，校外培训机构不得对学前儿童违规进行培训。为规避监管和降低学科培训的风险，多家培训机构下架了学前课程，一批启蒙产品相继改名。受政策的影响，启蒙赛道掀起了改名潮，多家企业不约而同地转向了素质教育方向，写字、音乐、美术等科目成为大热扩科项目。

猿辅导旗下“斑马AI课”升级为“斑马”；作业帮旗下的鸭鸭AI课更名为“鸭鸭启蒙”，覆盖年龄由2-8岁提升至3-8岁；好未来旗下“小猴AI课”宣布正式更名为“小猴启蒙”；火花思维宣布旗下“小火花AI课”更名为“小火花启蒙”。

在国家“让每个学生掌握1-2项艺术特长”“美育纳入中考”的号召下，素质赛道发展会更加火热，学科化内容向素养类课程转变成为了必然的趋势。斑马、作业帮等品牌先后上线了美术、写字、音乐等课程，美术宝教育上线了小熊音乐AI课，不断拓宽素质学科品类。据悉，新东方近期已组建素质教育团队，腾讯旗下中小学在线网校企鹅辅导目前也在积极拓展素质教育，试水素质教育各品类。

资本的风向也能从中窥出一二，新东方新投资了万域芳菲体育项目，棋类在线教育企业弈小象完成了Pre-A轮融资。投资负责人也不约而同看好美术、音乐、舞蹈、体育等细分赛道的发展。

二、从“好故事”到“好生意” 活下去最重要

今年教培行业一直处于动荡之中，从新东方、高途等头部企业被罚款，“双减”政策传闻引发的教育中概股股价动荡，到资本退潮、企业大幅度裁员，政策的影响无处不在。6月1日，新版《未成年人保护法》正式实施，其中第三十三条规定“学校不得利用假期时间组织学生补课，幼儿园、校外培训机构不得对学龄前未成年人进行小学课程教育。”这一规定直指启蒙赛道“学科类”业务，如拼音、识字类课程被明令禁止，语文、英语和数学类的课程将会大受到影响。

基于对政策的洞悉，瑞思英语选择转向素质教育赛道，升级为“瑞思教育”，并将拓宽素质教育业务版图，入局STEAM教育、儿童社会化素养以及研学赛道。正如艾媒咨询报告中提到，英语学科的发展方向将会从单一的英语素养培养，向以英语为载体的跨学科综合素质培养转化，瑞思英语正在做布局，同时拓科素质教育新品类。

相较之瑞思，高途显得更为决绝，全面停止小早启蒙面向3-6岁儿童的招生工作，并据此对组织架构和人员进行调整。据悉，小早启蒙成立半年多以来，正价学员不足两万人，但是员工人数上千，转化率低于行业平均水平。如此看来，对高途来说，裁员、全线砍掉启蒙业务成为首选。

原先布局已具雏形，正在转向素质赛道的企业仍未放弃增长的可能性，用企业主营业务的利润来填补暂时的亏损缺口，来换取启蒙教育板块的成长。已经在该赛道占据优势的企业就更不会放弃此次机遇，一如拥有先发优势的斑马，据悉，斑马2020年总营收在50亿左右，2021年其收入目标为100亿。

而对于一直身处启蒙赛道中的艺术教育培训机构来说，通过某个优势品牌对领域内的教育资源进行整合，利用品牌优势进行横向的品类扩张或纵向的用户扩龄，从而满足用户的多元需求，是其未来实现增长的两条主要路径。从艺考教育起家的美术宝，就走过了从聚焦在线少儿美术教育到综合性素质教育公司的品类扩张之路，先后拓品写字课、音乐课。

但对大多数企业来说则不得不考虑生存的问题。素质赛道细分领域多，渗透率不高，很多科目并非刚需，企业很难形成较大的规模，加之纯素质教育培训的参培率、出勤率和完课率都比较低，这都给企业盈利造成了困难。在教育行业的集体进入冷静期后，无论是自身的发展，亦或是政策的监管风口，都让企业清楚得意识到以往通过讲一个“好故事”赋予品牌内涵转而吸引投资人注血，在完成几轮融资后上市的路径走不通了，同时凭借“讲故事”去搏一个高估值的逻辑也崩塌了，当下的逻辑是必须得先是一门“好生意”才行。

在政策未落地前，资本都会持观望状态，5月份，教育行业共发生23起融资事件，融资总金额约为13.24亿元，与去年同期相比，虽融资金额基本持平，但数量却减少了10起，K12领域甚至出现了资本的集中退出。在更严更具体的政策落地前，企业要先努力活下去。大规模扩张发展路径受阻后，调整业务结构，精简团队规模，深耕于一个细分赛道，做小而美的公司也是不错的选择。